Financement & notation

Notation

Solvay a obtenu les notations suivantes :

Long termeCourt termePerspective
Standard & Poor’s (11 décembre 2015)BBB-A3Stable
Moody's (30 juillet 2015)Baa2P2Négatif

Programmes d'émission de dette

Le plafond maximum des deux programmes est couvert par une ligne de crédit "back up", pour une valeur totale d'environ 2,4 milliard d'euros dont 350 millions d'euros en bilatéral et 2,05 milliards d'euros en multilatéral - voir détail ci-dessous.
  • Un programme d'émission de bons européens à moyen terme (EMTN), pour un montant total de 2 milliards d'euros : la base pour la future émission de dette à moyen et long terme de Solvay sur les marchés internationaux et nationaux.

Prêts et Emprunts obligataires

Valeur nominaleCouponMaturité initialeMaturitéDocumentation
Emprunt BEI
300 millions d'€
3,90%
7 ans
2016*

Privé

EMTN500 millions d'€4,625%15 ans2018

300 millions d'€ (2003) EN

200 millions d'€ (2008) EN

Floating Rate Note EUR 1000 millions d'€EURIBOR 3 mois + 82 points de base2 ans2017EN
Senior USD800 millions d'$3,40%5 ans2020EN
Senior EUR750 millions d'€1,625%7 ans2022EN
Senior USD800 millions d'$4,45%10 ans2025EN
Senior EUR500 millions d'€2,75%12 ans2027EN
Obligation hybride500 millions d'€6,375%
10 ans**Exercice de la première option de rachat au 2 juin 2016
EN 
Obligation hybride
700 millions d'€
4,199%5,5 ans**2019**EN
Obligation hybride
500 millions d'€5,118%5,5 ans**
2021**EN
Obligation hybride500 millions d'€5,425%
10 ans**2023**EN
Obligation hybride500 millions d'€5,869%
8,5 ans**2024**EN 

* Remboursement prévu début janvier 2016 

** Maturité jusqu'à l'option de rachat 

Les Obligations et les EMTN sont cotés sur la Bourse de Luxembourg

Liquidités disponibles

  • Lignes de crédit bilatérales avec plusieurs partenaires bancaires pour un montant total de 350 millions d'euros;
  • Lignes de crédit multilatérales : 2,05 milliards d'€
  • Ligne de crédit confirmée de 1,5 milliard d'€
    • Emprunteur principal : Solvay SA
    • Maturité : 2020, avec possibilité d'extension jusqu'en 2021
    • Objectif : Usage général
    • Covenants financiers : Aucun
    • Clause MAC : Aucun
  • Ligne de crédit confirmée de 550 millions d'€
    • Emprunteur principal : Solvay SA
    • Maturité : 2018
    • Objectif : Usage général
    • Covenants financiers : Aucun
    • Clause MAC : Aucun

Risques financiers

Les risques financiers tels que l'exposition au risque de liquidité, au risque de change, au risque de taux d'intérêt, au risque de contrepartie (risque de crédit), d'incapacité de remplir ses obligations en matière de retraite, au risque fiscal, principalement au risque de conformité fiscale et au risque lié au prix de transfert, sont détaillés dans le Rapport annuel.